増配に期待してパイプラインのキンダーモルガン(KMI)を米国高配当PFに組み入れてみた





2017年3月から始めた米国高配当株投資も退屈になってきました。

ということで高配当PFに刺激が欲しくて新たにキンダーモルガン(KMI)を組み入れることにしました。

世間的にはちょっとマイナーな銘柄でしょうが、極東マンボにとっては馴染みのある事業内容なので、以前から投資対象としてチェックしていました。

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キンダーモルガン(KMI)の事業内容

天然ガスや石油製品の輸送・貯蔵など中流事業を展開する北米最大のエネルギーインフラ会社です。

輸送に使う保有パイプラインは8万5000マイル(約13万6000km)にも及びます。

【事業内容】

同社は5つの事業区分により構成される。天然ガス・パイプライン事業は州間・州内天然ガス・パイプラインと貯蔵システム及び液化天然ガス施設等の所有・運営に従事する。二酸化炭素(CO2)事業は油田へのCO2の生産、輸送とマーケティング及び原油パイプライン・システムの所有・運営に従事する。ターミナル事業は米国、カナダの一部とジョーンズ・アクト・タンカーの一部に位置する液体、バルク・ターミナル施設の所有または運営に従事する。製品パイプライン事業は精製石油製品、天然ガス液、原油、凝縮液パイプラインの所有・運営に従事する。キンダー・モーガン・カナダ事業はトランス・マウンテン・パイプライン・システム、ジェット燃料航空機タービン燃料パイプラインの所有と運営に従事する。

SBI証券外国株式サイトより引用

 

減配により株価が大暴落した過去

この子とんでもない経歴をお持ちです。

原油価格の影響を受けにくいとされたパイプライン事業を手掛けるKMIも、流石に2014以降の原油価格の下落から業績不振になり(さらにパイプライン使用契約企業の倒産懸念も相まって?)、株価も高値から1/3も下落しました。ついでに配当も74%の減配(1.93ドル→0.5ドル)です。

GEもびっくりですね。
高値で買ったホルダーさん可哀想。。。

 

増配を発表して今のところ守られている

一度は減配して1株0.5ドルになったものの、2018年4月に増配を発表しました。

2017年以降の(予定)配当金、そして株価が8月3日現在より少し高めの1株18ドルだった場合の配当利回りを一覧にしてみました。

配当金 配当利回り
2017 0.50ドル 2.78%
2018 0.80ドル 4.44%
2019 1.00ドル 5.56%
2020 1.25ドル 6.94%

現在の株価水準で購入した場合、2年後の2020年に受け取れる配当の利回りは約7%(税引後5%)になります。

その後、2019年4月に四半期配当を25セント(年間1ドル)に増額することを発表しました。

キンダーモルガンの購入理由

もちろん配当利回りも魅力ですが、他にも理由があります。

最近ボッタクリファンドを全て売却してスッキリしたことは確かですが、どこか物足りないのです。

【大損】銀行窓口販売のボッタクリファンドを全て売却

2018.07.24

毎日夕方に受け取るエネルギー革命ファンドの基準価額の通知が、大好きなメンヘラ彼女とのコミュニケーションでした。

また彼女のような女性(パイプライン事業)とお付き合い(投資)したい。

しかも今度はお金遣いの荒くない(高額な信託報酬のない)女性がいい!

パイプライン女好きにとってKMIちゃんはマドンナ的存在。

月曜日に交際を申し込み、試用期間を経て金曜日に正式にKMIちゃんとお付き合いすることになりました。

2回に分けた買い付け合計

257株
購入単価17.8ドル

その後PFを見直すことになり少しポジションを小さくしましたが交際は続いています。

人生後半の株式ポートフォリオと運用ルール

2019.02.28

他人にオススメできるか

できるわけねーよ!!

極東マンボはなぜか、石油製品をパイプラインで輸送してその使用料金でお金儲けするというパイプライン事業に魅了されています。

初期費用を投じてパイプラインさえ作ってしまえば、あとは修繕費がかかるだけで楽に儲かりそうな事業であると、表向きには見えるからでしょうか。

しかし、パイプラインの爆発事故(実際にあった)による影響を考えると、常に戦争やテロによる襲撃リスクがつきまといます。

よってKMIの株価暴落はもうないとは言えません。

パイプライン使用料という安定的なインカムゲインが得られる条件は限られているのです。

パイプライン事業を中心に手掛ける企業への投資は、再び70%ほどの株価暴落が起きてもヘラヘラ笑っていられる少し頭のおかしい人にだけオススメしておきます。

それくらいの覚悟は必要でしょう。率先してメンヘラ女と付き合うのですから。

まあ、こんなに脅すのはKMIちゃんを誰にも奪われたくない、独り占めしたいという異常な独占欲からくるものですけどね。

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